Флаг Палау представляет голубое полотнище прямоугольной формы с желтым кругом, немного смещенным от центра к древку. Синий цвет символизирует океан. Желтый диск на флаге олицетворяет полную луну, что говорит о подходящем периоде для ловли рыбы, сборе урожая.

Футараносуке Нагоши (Futaranosuke Nagoshi), японский профессор утверждает, что флаг Палау символизирует историческую связь и дружбу между Палау и Японией.

Флаг был утвержден 1 января 1981 года.

Он имеет соотношение сторон 3:5.

Построение флага Палау